Esta investigación se relaciona con los elementos o factores que obstaculizan el acceso al financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. El estudio se centró en 228 PYMES de la Provincia de Linares, Chile. Se utilizaron métodos factoriales para determinar los constructos asociados a las variables y pruebas estadísticas paramétricas tales como métodos de correlación con sus respectivos coeficientes de correlación (pruebas de Pearson y Spearman), pruebas de análisis de varianza ANOVA y el método de árboles de clasificación. A nivel no paramétrico se utilizó la prueba chi-cuadrada para establecer relaciones entre variables nominales. Los resultados muestran que los principales factores restrictivos son el exceso de burocracia bancaria, las garantías (hipotecarias, prendarias y aval con solvencia), requisitos de antigüedad de la empresa, ser cliente cuentacorrentista del banco y haber obtenido créditos previamente, ya sea en el mismo banco u otro. Lo siguen las tasas de interés de acuerdo a las preferencias de endeudamiento, los plazos del crédito y el valor de la cuota. Finalmente se evidencia que un alto porcentaje de empresas considera existencia de discriminación cuando la empresa o sus dueños han tenido problemas financieros informados al sistema tales como morosidades y protestos, aún en los casos en los cuales estos se encuentran pagados y aclarados.